长电科技获开源证券买入评级, 2024Q2功绩同环比高增

研报预测长电科技2024年H1竣事营收154.87亿元，YoY+27.22%；归母净利润6.19亿元，YoY+24.96%；扣非净利润5.81亿元，YoY+53.46%。其中，2024Q2营收86.45亿元，YoY+36.94%，QoQ+26.34%；归母净利润4.84亿元，YoY+25.51%，QoQ+257.96%；扣非净利润4.74亿元，YoY+46.86%，QoQ+339.87%。研报下调公司2024-2026年盈利预测，预测2024/2025/2026年归母净利润21.26/30.03/39.64亿元并看好公司在高性能算力、存储等高附加值阛阓的永久成长性，督察“买入”评级。

研报以为，公司2024H1产能运用率显赫培植，通讯电子、运算电子等阛阓需求量规复，订单量加多。公司加快对汽车电子、高性能绸缪、存储、5G通讯等高附加值阛阓的计策布局，进一步培植中枢竞争力。高性能先进封装鸿沟，公司涵盖2D、2.5D、3D集成本领XDFOI平台已参预褂讪量产阶段。汽车电子鸿沟，上海临港开拓汽车电子坐蓐工场，在江阴工场搭建中试线，拉通电驱中枢功率模块封测坐蓐线，并奏效向海外有名客户提供样品。存储鸿沟，通过鼓吹收购晟碟半导体80%股权口头，扩大存储及运算电子鸿沟阛阓份额。追随AI结尾带动需求培植及破钞电子迈入传统旺季，咱们预测2024H2公司有望稼动率抓续培植，进一步拉动功绩增长。

风险辅导：国内AI产业链发展不足预期；阛阓竞争加重；本领研发不足预期。